乐 山 职 业 技 术 学 院

毕业论文

（20##届）

题 目公司财务风险的管理与控制

系 部财经管理系

专 业会计电算化

班 级普专会计11级2班

学 号2011043302034

姓 名孙雪娇

指导教师郭 素 勤

20##年 5月6日

目 录

摘 要………………………………………………………………………………3

引 言…………………………………………………………………………………3

一、财务风险的含义…………………………………………………………………4

（一）财务风险的定义…………………………………………………………4

（二）财务风险管理和内部控制的含义………………………………………4

（三）加强财务风险控制的重要性……………………………………………5

二、财务风险的识别…………………………………………………………………5

(一)财务风险预警………………………………………………………………6

（二）建立健全有效的财务控制机制…………………………………………7

（三）充分利用财务实时信息系统监控………………………………………7

（四）加强企业的财务预算管理………………………………………………7

三、加强企业内部会计对风险控制的具体措施……………………………………8

（一）软控制……………………………………………………………………8

（二）硬控制……………………………………………………………………8

结论……………………………………………………………………………………9

谢辞……………………………………………………………………………………9

参看文献………………………………………………………………………………9

公司经营风险和财务风险的分析、管理与控制

财经管理系普专会计11-2 孙雪娇

【摘要】随着市场经济的发展竞争越来越激烈,企业破产、被迫重组或被收购的现象也越来越多,企业经营管理者对企业风险重要性的认识越来越深刻。本文依据市场发展规律从企业主观方面入手分析经营风险和财务风险以及由此形成的联合风险,通过对实例阐述加强对企业风险的认识,分析企业风险的形成原因,并在分析综合的基础上探求防范企业各种风险的有效途径,降低企业经营和财务风险。经过科学计算可知企业的风险程度是可衡量的,相信企业在依照国家法律法规下加强风险控制后可以企业利益最大化从而实现企业价值最大化。

【关键词】经营风险、财务风险、控制、管理

引 言

在全球日益激烈竞争的市场中，企业面临的财务风险越来越多，由此引发的损失规模也越来越大，从而促使了企业对财务风险管理方面给予高度的关注。近年来，国内外大型企业纷纷提出实行全面风险管理及内控建设的理念，这是适应时代发展的必然要求，已经成为全球企业管理变革的大趋势。近年来，我国有不少企业学习国际企业先进管理经验，在企业全面风险管理以及企业财务风险管理方面有许多成功优化的案例，我在下文中将要进行案例分析的中国网通集团公司在风险管理中的成功也是其中之一。当然也不乏因财务风险预警机制不完善而导致企业巨亏的公司。

一、管理风险和财务风险的含义

（一）财务风险的定义

一般说来财务风险是指在财务管理活动中，客观存在的由于各种难以预料或无法控制的因素作用，使企业实现财务收益和预期的财务收益背离，因而有蒙受损失的机会或可能性。主要包括：筹资风险、投资风险、流动资金运作风险和收益分配风险。这些风险将会给企业带来巨大损失，甚至造成企业关门倒闭。

流动资金运作中的风险及危害指在短期投资中，由于各项流动资金的结构不合理等而产生的风险。流动资金风险的产生，影响企业正常的经营活动，影响企业偿债能力，进而导致企业破产的可能。

收益分配风险及危害指由于收益分配可能给企业今后的生产过程产生不利影响。大部分企业由于内部基础管理薄弱和国家对上市公司严格的法律要求，往往也还存在着资金流动性风险、资金安全性风险、财务报告失真风险等等。

（二）财务风险管理和内部控制的含义

财务风险管理是指企业通过对风险的确认和评估，采用合理的经济和技术手段对风险加以控制，以最小的成本获得最大的安全保障的一种管理活动。风险管理学源于保险学，风险管理通过控制对策处理损失风险，如果在实施控制对策后损失仍然可能发生，则可运用财务对策。财务对策是将损失转移。但在财务独立经营的资本财务时代，风险管理应当成为财务管理的基本职能。 财务风险管理关注企业的价值损失，通过管理价值风险来管理物质要素。现实中，我国企业集团对风险的识别、管理，无论是在主观意识方面，还是在风险管理机制建设方面，都显得远远不够。因此，必须注重企业风险控制体系的建设。

（三）加强财务风险控制的重要性

近年来，随着经济全球化的发展以及我国加入WTO组织，我国企业面临的风险越来越多。20##年以来，中航油、中储棉等公司相继发生重大财务危机事件，充分暴露了我国企业风险内控工作的薄弱和企业领导在财务风险管理上的意识淡薄。此事引起了国家高度重视。20##年6月，国资委专门下发了《中央企业全面风险管理指引》，从而对国有企业提出了非常严格的内控管理要求。另外，从国际方面讲，美国由于安然审计公司等一系列作弊案件，引起了美国监管机构的重视，从而出台了《萨班斯法案》，此法案对上市公司开展内控及风险管理工作提出了更高、更具体、更严格的要求。总之，随着企业环境的不确定性因素的增加及竞争的加剧，客观上要求企业具备较强的识别、预知和处理风险的能力。因此，财务风险的预警和控制就显得尤为重要。它能在风险凸显前就察觉，并能够及时将风险影响的范围和程度及应采取的对策、措施传递给利益相关者，以减少风险发生时对企业或其他利益相关者的冲击程度，增强企业抵抗风险的能力，提高企业的竞争能力，从而保持企业的可持续盈利能力。

二、财务风险的识别

财务风险识别是在不利风险刚出现或出现之前就予以识别，以准确把握各种财务风险信号及其产生原因。财务风险识别的主要方法有：现场观察法和财务报表法。现场观察法即通过直接观察公司的各种生产经营和具体业务活动，具体了解和掌握公司面临的各种财务风险。财务报表法，即通过分析资产负债表、损益表和现金流量表等会计资料，确定公司在何种情况的潜在损失和原因，对主要指标的实际值和标准值进行对比分析，以确定风险的存在和风险程度。

1、财务风险预警

财务风险预警是在财务风险实际发生之前，捕捉和监视各种细微 的迹象变动，以利预防和为采取适当的对策争取时间。企业要建立完善的信息管理系统，一旦发现财务风险信号，就能准确及时地传达至主要人员，以防事态的逐步扩大。

对企业而言，获利是企业经营的最终目标，也是企业生存与发展的前提。建立长期财务预警系统，其中获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力等指标最具有代表性。资产获利能力指标有总资产报酬率和成本费用利润率。前者表示每一元资本的获利水平，反映企业运用资产的获利水平；后者反映每耗费一元支出所得的利润，该指标越高，企业的获利能力越强。

从长远观点看，一个企业要远离财务危机，必须具备良好的盈利能力。盈利能力越强，企业的对外筹资能力和清偿债务能力才能越强。相关指标有总资产净现率、销售净现率、股东权益收益率。虽然上述指标可以预测财务危机，但从根本上讲，企业发生风险是由于举债导致的，一个全部用自有资本从事经营的企业只有经营风险而没有财务风险。因此，要权衡举债经营的财务风险来确定债务比率，应将负债经营资产收益率与债务资本成本率进行对比，只有前者大于后者，才能保证本息到期归还，实现财务杠杆收益。

2、建立健全有效的财务控制机制

选择合理的企业财务管理模式，处理好集团和子公司之间的集权与分权关系。在适度集权的基础上，企业集团应建立权、责、利相结合的机制。从集团全局出发，针对不同的职能部门规定不同的经济责任，划分不同的经济职能。集团财务部门加强对投资决策、成本控制等方面问题的研究，通过各种形式的内部市场化建设以及内部结算中心建设来优化财务管理行为。为适应组织结构扁平化的发展趋势，集团财务管理应广泛应用现代化的网络信息技术，加快信息的集成化速度。

3、充分利用财务实时信息系统监控

进行财务内部监控，建立健全内部财务监控机制，是防范和化解财务风险的有效措施，内部监控包括会计控制和管理控制两类。集团财务监控工作建立在各项财务预算的基础上，目的是保证子公司的资本结构良好，财务运作符合企业集团的整体利益，从而更好地防范和控制财务风险，促进企业集团的可持续发展。一般来讲，可以向子公司派驻财务总监，负责监督子公司的财务行为；也可以通过董事会和监事会对子公司进行监控。

4、加强企业的财务预算管理

财务预算管理由集团公司组织实施和管理，实施对象包括集团本部、集团下属企业以及集团下属企业的全资及控股子公司。财务预算是在预测和决策的基础上，围绕企业战略目标，对一定时期内企业资金的取得和投放、企业的经营成果及其分配等资金运作所作的具体安排。

（1）建立财务预算管理的组织机构

集团公司的法定代表人对集团财务预算的管理工作负总责，成立 由有关职能部门组成的财务预算管理委员会，主要拟订财务预算的目标、政策，制定财务预算管理的具体措施和办法，审议、平衡财务预算方案，组织下达财务预算，协调解决财务预算编制和执行中的问题，组织审计、考核财务预算的执行情况，督促企业完成财务预算目标。

（2）规范财务预算的编制程序和方法

根据集团公司的整体发展战略，按照“上下结合、分级编制、逐 级汇总”的程序，在决策的基础上提出企业集团财务预算目标。各预算执行部门按照企业财务预算委员会下达的财务预算目标和政策，结合自身特点以及预测的执行条件，提出详细的本部门财务预算方案。财务预算委员会应当进行充分协调，对发现的问题提出初步调整意见并反馈给有关预算执行部门予以修正，再由财务预算委员会逐级下达给各预算执行部门执行。

三、加强企业内部会计对风险控制的具体措施

针对我国企业内部会计控制存在的问题，应从软控制和硬控制两 方面入手，改善当前内部会计控制的现状

1、软控制

（1）提高内部审计人员的素质

由于内部审计工作在企业财务管理中有着监督执行的作用，审计 工作有效的开展对加强企业财务管理有着重要作用。另外，审计工作的具体特征对从业人员的素质要求也比较高，审计风险的高低在相当大的程度上受到从业人员素质高低的影响。因此，为了提高审计工作的质量，降低财务风险的系数，应加强对审计人员的综合素质的考核，并在后期工作中加强各方面的专业培训，使审计工作严格按照独立审计准则的开展，保障审计质量，降低企业财务风险。

（2）加强监督力度

加强对权力的监督，不能够只顾经济问题，而要针对重大案件审 计难度，加大对焦点问题的审计，敢于揭露权力问题。加强对权力的监督，就必须切实重视和监督对于审计出的经济违纪、违法案件责任单位和责任人，特别是权力人的处理问题。如果审计出的案件只是停留在曝光上而没有下文，不但对不起辛勤工作的审计工作者，而且审计在百姓中的公信力也会下降。要使审计切实发挥对于权力人的监督，就必须对责任人和权力人一起审计，这样才能够把对于权力的监督落实到位。

（3）树立风险控制意识

由于在市场经济体制中，企业不再像传统计划经济体制下可以享受包产包销的经营机制，而是在享受企业经营利润的同时，也要独自承担市场的经营风险。因此，在竞争日益激烈的今天，企业必须树立其风险防范意识，在了解自身优势和劣势以及掌握市场信息的同时，制定科学合理的应对方案，避免当风险突然降临时企业茫然无措，进而导致无法弥补的损失。因而，企业须认真分析内外环境的各种变化因素和信息，及时调整经营战略，以应对充满变化的市场环境，提升企业的生存能力和竞争力。

（4）制定科学的投资计划

投资是企业获得经济效益和发展壮大的重要途径，在进行投资的 同时，企业应综合考虑各种因素以制定出科学的投资计划，以提高投资的成功率和收益率。如在进行新项目的投资时，就需要对项目进行精确的资金预算，防止建设过程中实际费用超出预算，造成项目资金缺口进而影响到企业的发展；在生产经营中，要加强对现金流量的控 制管理，严格控制各种款项的收支，必须科学组织生产，尽量减少库存积压，提高流动资金周转速度，以保证企业足够的备用资金。

2、硬控制

硬控制是指与软控制相对应的控制，也就是在搞好软控制的同时， 一定要注重包括财务报告、资产与记录的接触、使用与传递、授权授信、岗位分离、数据处理及传递等一系列的硬控制。在企业经营活动中，对企业经营流程进行控制。首先将企业的经营流程分为进货、营运、出货、营销及销售、顾客这五个价值链作业;其次，将价值链作业分为管理、人力资源、研究开发、采购四个基础作业;再其次，将管理细分为财务管理、企业治理管理、外部关系管理、行政管理服务、信息技术服务、风险管理、法律事务管理、企划等子作业;再次，财务管理又细分为货币资金、应收账款处理等多个控制作业点;最后，各个作业控制点再制定相应的控制子目标，实施风险控制。

结论

随着信息技术，尤其是网络技术的飞速发展，企业的组织形 态及运营模式发生着重大的变化，企业的竞争正日益从企业外部产品和市场的竞争走向企业内部资源、知识和能力的竞争、企业核心能力理论的兴起正是顺应这一变化趋势的必然。

由于财务管理在企业管理中的独特地位和作用，财务核心能力成为企业核心能力的重要组成部分，企业能力和企业核心能力的增强必然反映在企业财务能力和财务核心能力的改善与增强上。而企业财务 江西渝州科技学院 核心能力的提高又能促进企业核心能力的提高，并确保企业持续竞争优势的延续。

财务管理观念是指导财务管理实践的价值观，是思考财务管理问题的出发点。面对变换不定的理财环境，传统的财务管理思想显然已经不能满足需要，那种漠视风险的想法和做法，只会使企业陷入更为复杂的风险境地，必将难以在激烈的竞争中赢得一席之地。因此，财务管理者必须更新财务管理观念，树立风险防范意识，从思想到行为上对风险有个客观、正确的认识和对待。

谢 辞

感谢所有传授我知识的老师，是你们的悉心教导使我有了良好的专业课知识，这也是论文得以完成的基础。感谢各位老师在我完成该论文过程中给予的悉心指导，特别是郭老师，她渊博的专业知识，严谨的治学态度，精益求精的工作作风，诲人不倦的高尚师德，平易近人的人格魅力对我影响深远。通过这篇论文的写作，我更加明白知识的重要。在往后的日子里我一定会努力改进自己。

参考文献

[1] 谢获宝《企业经营风险及其来源分析》今日工程机械20##年2月5号

[2] 王建萍《试论负债经营财务风险的控制》经管空间20##年3月

[3] 薛晓燕，崔海龙，张玉梅《对中小企业财务风险管理问题的研究热》20##年第7期

[4] 王朝晖 《论如何控制企业的经营风险和财务风险》中国论文下载中心09-09-15

[5] 谭晓红《企业财务风险分析与防范》财管论文财务分析20##-12-13

[6] 史冬元《企业财务风险及其控制》20##-9-9

第二篇：财务风险预警论文对策分析论文

财务风险预警论文对策分析论文财务风险预警论文对策分析论文财务风险预警论文对策分析论文

上市公司的财务风险预警分析及对策

摘要：上市公司财务风险预警可以帮助上市公司及时发现财务中的异常状况，将财务可能恶化的趋势遏制在源头，保证公司稳定顺利的发展。如何在上市公司的财务运作中充分发挥财务风险预警分析的作用，以及怎样应对其中出现的问题，是本文讨论的重点。 关键词：财务风险预警；对策分析

财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物，它的存在会对企业生产经营产生重大影响。因此，如何客观地分析和认识财务风险，采取各种措施控制和避免财务风险的发生，对现代企业的生存和发展具有十分重要的意义。

一、财务风险预警的含义

财务风险预警主要是以财务会计信息资料为基础，以计算、统计、分析、监控等方法为手段，设置预警指标，观察这些指标的变化，对企业可能或者将要面临的财务风险进行实时监控和预测警示。他贯穿于企业经营活动的全过程，与财务评价系统相互依赖，互为补充。现代企业，尤其是上市公司，存在着大量的竞争风险，因此，建立财务预警机制非常必要。

二、财务风险预警的必要性

财务风险预警之所以必要，是因为现代企业财务风险时刻存在，并且存在于多方面，稍有不慎，便会出现严重的后果。财务风险主要有以下几个方面：

(一)外部环境复杂多变。财务管理的安全需要多方面的支持，包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境等，这些因素是无法预料的，在给企业带来机遇的同时，也会带来同样的风险，如果没有合理的财务预警机制，企业的财务状况在复杂多变的环境中就会出现波动，尤其我们现在的多数企业内部控制制度还不是很完善，很容易造成问题的发生。

(二)企业内部人员对财务风险的意识不强烈。现代企业财务管理人员缺乏风险防范意识，不能从根本上认识财务风险的本质，只是表面的理解，并没有将其转化为实际行动，在平时工作中也是敷衍了事，并没有深入理解，致使许多财务风险在发生之初没有及时的发现，到后来造成严重的后果。

(三)财务体制不健全。企业内部财务制度不健全，缺乏科学性和预见性，在工作中，不考虑财务投资的可行性，企业领导者主观臆断，根据自己的喜好进行投资，导致决策失误频繁，另外相关人员素质低下，会使得资金链出现断裂风险，异常波动风险，给企业带来了严重的财务危机。

(四)企业领导者的忽略。在很多企业中，企业的领导者过多注重利润，而忽略了财务的重要性。正是因为这种情况，使得公司上行下效，增加了财务危机出现的概率，财务风险加大。因此必须要进行财务风险预警机制，从企业内部来防范财务危机的扩大，将影响降低到最小。

三、财务预警分析的模型

财务预警分析主要有以下几种模型：(一)单变量预警分析。它是指运用单一财务比率的走势来预测企业可能出现的财务危机状况。分为现金流量类指标、收益类指标和营运效率类指标三种。(二)多变量预警分析。它是从整个企业角度，运用多种财务比率来检查其财务状况有无出现不稳定的现象，进而预测是否存在财务危机。这一方法给了人们财务预警新的思路，每个国家根据国情的不同，模型会有一定的差异。

四、如何利用财务预警防范财务风险

财务风险的出现是现代企业不可避免的情况，有竞争就有风险的存在，既然风险无法避免，如何最大限度的降低财务风险，就是我们要关注的首要问题。财务危机的出现是多方面作用的结果，因此财务预警也要和财务危机相照应，做到“对症下药”。其中财务预警机制主要有以下几种方法：

(一)合理掌握投资，回避风险。在进行公司理财时，对于多个理财方案，如果其他方面没有很大的出入，则应选择风险相对较小的方案，从而规避可能出现的风险。例如相对于债券性投资和股权性投资来说，选择债券性投资比选择股权性投资风险小。但是，回避风险也不能死搬硬套，对风险一律回避，那样会给企业的发展带来严重的阻碍。企业的目标就是要获得更多的利润，做大做强，企业为了控制其他企业，承担一定的风险也是可以考虑的。

(二)通过各项措施，降低风险。财务风险是客观存在的，企业应该采取各种方法来降低风险，从而降低企业的财务压力。企业可以

通过建立财务预警系统，通过专人来对财务走势进行预测，对各项数据进行科学合理的分析及监控，并且不断加强企业的综合实力，通过其他方面的增强来弥补财务风险。在这些基础上，要加强企业的体制建设，将企业的内部环境优化，提高人员素质。

(三)多元化经营，分散风险。不要将鸡蛋放在同一个篮子里，通过企业之间联营、多元化经营及对外投资等方式来分散企业的财务风险。企业可以和其他企业联营，将由自己独自承担的风险转由两家企业或者多家企业共同承担，这样就可以减少自己的风险。多元化经营是大多数企业经常的做法。企业可以将自己的一部分人力、财力、物力转到互无关联的产业上来，不仅可以给企业打开这方面的市场，带来可观的利润，还能转变单一经营的风险，可谓一举两得。不过在实行多元化经营的时候要严谨的考察项目的可行性，避免出现损失。对外投资多向化，和多元化经营类似，即指企业在投资时将资金投入到不同的投资品种上，来分散风险。

(四)通过某种手段，转移风险。此种做法最主要的形式就是购买保险，通过向保险公司购买保险，支付一定的保险费用，来将企业的风险转移给保险公司，这样，就可以最大限度的保护公司的利益并且转嫁了风险。另外常用的办法就是承包或租赁经营，自己在收取承包费的同时转嫁了风险。风险的形式多变，因此可以根据不同的情况，转嫁不同的风险。

(五)建立危机处理机制。一个企业就好像一个国家，在前进的过程中不可能一帆风顺，如果没有一个完善的危机处理机制，那么在

危机发生时将会产生不可估量的后果，企业员工士气会受到很大的影响；如果危机处理制度完善，在危机发生时，给人们展示的不仅仅是企业处理危机的能力，更重要的是企业强大的实力，人们只有看到了企业强大的实力，才会对企业报定信心。

结语

随着中国和世界的接轨，不断有公司上市，中国企业面临着巨大的财务考验，如何在这波考验中挺得住并坚强的生存下去，是大多数中国企业必须面对和解决的问题。一个良好的财务预警系统则是给这些企业提供了一个很好的机会，把握住机会才能在日益激烈的竞争中崭露头角，将企业带到一个更高更远的位置。

参考文献：

[1]朱雅琴.企业财务预警的分析方法[j].沈阳工程学院学报(社会科学版),2006(2).

[2]管亚梅.财务危机的预防与管理[j].财会研究,2000(10).

[3]定鹏.中小企业财务预警系统探讨[j].中国集体经

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[4]智文义,王恒,张利军.浅谈企业财务预警系统[j].机械管理开发,2007(3):147-148.

[5]陈功.浅谈上市公司财务预警系统的构建[j].华东经济管理,2000(5).